在温哥华，说到投资，三句不离“房地产投资”，很多人的第一反应仍然是：买房出租！拿出一笔首付，买一套投资房，再把房子出租出去，每个月收取租金，然后等升值卖了后赚一笔！但是想象和现实总是反的，在得知我月月贴钱，同事却月月收钱的，有正向现金流的时候，更是开始怀疑人生。
举个实际的例子吧（小编自身的），列治文一套2年新的公寓，成交价62万左右。
首付： 21.7万（不含律师费）
贷款额：40.3万
利率：4.5% 三年固定
每月贷款：$2344
物业管理费：$380 （ 0.75/尺）
地税：$1100/年（每月$92）
房屋保险：$800/年（每月$67）
每月硬性支出：$2344（房贷）+ $380（物业管理费）+ $92地税 + $67（房屋保险）
硬性支出总计：$2878/月
租金收入： $2600/月
每月现金流：亏损$283/月
年回报：亏损$3396
退出机制：房子卖掉，价格取决于市场波动，另需支付经纪费律师费等。
注意：还不算房子的损耗，和每年和租客发生的潜在纠纷。
后来小编自我总结了一下，温哥华的房产呢，整体长线来看，还是会持续增长的，只是不会爆发性的增长。因为过去十几年的工作经历中一直都在温哥华房地产行业里的中下游，也就是开发商后的整个环节，所以视角也一直停留在房子的本身，自然而然投资的思维也被局限在了房子的本身。后来也是在机缘巧合的情况下，到了房地产行业中的最上游，房地产金融，才把视角和思维打开。如果当初投资的选择不是直接持有房产，而是通过债权的方式进入房地产投资呢？会不会有不一样的结果和收益？还是引用上面的公寓，同样的情况举个例子，如果还是投资房地产行业，只是投资的方式不一样，那结果会怎么样？（希望可以给目前正在迷茫，和探索如何合理安排自己资金的小伙伴多一个思考）：
假设62万的房子，当时的首付21.7万没有购买房产，而是购买的房屋抵押贷款基金：
投入金额：$21.7万（和首付款一样）
需要贷款：$0
贷款：$0
物业费：$0
地税：$0
房屋保险：$0
硬性支出：$0
房子损耗和潜在租客纠纷：$0
每月派息收入：$1266 – 1808 (拿回家)
年回报：$15190 – $21700 (拿回家，目标年回报7-10%)
退出机制：向基金公司，提前三个月申请全额赎回。
可见下图对比，更直观一些。
