图源：CNN
[加拿大乐活网lahoo.ca 梁晓撰稿]今天（8月26日），美国审计监管机构表示，中美达成一项重磅协议，美国会计监管机构有望前往香港，检查在美国上市的中国公司的审计记录。美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）表示，这是该监管机构与中国达成的有史以来最详细、最规范的协议。
长期以来，美国监管机构一直要求查阅在美国上市的中国公司的审计文件，但中方出于种种的安全考虑，不愿让海外监管机构调查中国公司的会计师事务。
然而，随着两国进一步达成重要协议，CNN评价称这一决定标志着中美商业关系的重大回暖，对数百家中国公司和投资者来说将是一个巨大安慰，毕竟他们已在这些公司投资了数十亿美元，而这将确保他们仍有机会沉浮于世界最深的资本市场。
CNN原文摘选
截至今天（本周五），阿里巴巴（BABA）、京东（JD.com）和蔚蓝汽车（NIO）在内的163家中国公司依旧被美国监管机构认定为“不符合审计要求而面临交易禁止风险”。
换言之，在美国上市的中资企业面临美国监管机构要求更透明的财务报表与审计资料；另一方面，这些中资企业又得符合中国对于企业数据出海的安全规范，面临美、中夹击的两难与在美下市风险。
《华尔街日报》本周四援引知情人士的话报道，中国证券监管机构正安排在纽约上市的中国企业及其会计师事务所，将审计底稿和其他数据从中国转移到香港。中方做出的改变，将让美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的人员可以前往香港，对相关企业进行现场检查。
对于最新达成的协议，中国证券监督管理委员会（CSRC）表示，该协议是解决审计问题的重要步骤。同时，中国证券监督管理委员会（CSRC）补充说，保持中国公司在美国上市对投资者、公司和两国都有好处。
根据中国证监会的声明，中国和美国之间签署议定书表明双方已经“迈出了最关键的一步，通过加强合作来解决在美国上市的中国公司的审计监管问题”。中方表示：“这符合市场的希望和期待……如果之后的合作能满足双方的监管需求，那么审计问题就有希望得到合理解决，并避免中概股被动退市。”
目前，约有200多家中国企业在美上市，如果连续三年不能接受PCAOB的最新审计标准要求，2024年初将面临遭美国证券交易所强迫下市的风险。今年7月，中国电商巨头阿里巴巴就遭美国证券交易委员会（SEC）列入“预摘牌”风险名单。美国证券交易委员会（SEC）主席Gary Gensler表示，如果未来美国当局无法进入中国公司的账户，这些公司仍然面临退市。
截至8月25日（本周四），在美国上市的主要中国公司在盘前交易中上涨，其中阿里巴巴上涨2.6%，拼多多上涨近6%，百度上涨3.3%。
图源：华尔街日报
不过，今早（本周五），美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上发表讲话重创美股，鲍威尔表示美国将继续采取措施“强力”抗击通胀，但同时警告称强力的加息措施将为美国家庭和企业带来“痛苦”。鲍威尔的讲话显示，未来几个月，美联储可能仍会大幅加息，这会令投资者失望，他们原本希望美联储能在今年晚些时候缓和加息。
鲍威尔称，利率上升、经济增长放缓和就业市场疲软将压低通胀，“这会给家庭和企业带来一些痛苦，但这些都是降低通货膨胀的不幸代价，如果无法恢复价格稳定，将意味着更大的痛苦。因此根据历史上的教训，央行不应过早放松货币政策。”。
截至今天，美国道指跌1.66%，标普500指数跌1.90%，纳指跌2.47%。大型科技股集体大跌，苹果跌1.80%，微软跌2.39%，亚马逊跌3.01%，谷歌跌4.71%，Meta跌3.08%，奈飞跌2.95%，特斯拉跌1.42%。
图源：美联储主席鲍威尔
对此，加拿大蒙特利尔银行的Lan Lyngen在报告中称，鲍威尔的言论与市场预期非常一致，这说明尽管7月通胀数据略有回落，但不足以完全打消9月加息75基点的可能性。
周五公布的数据显示，美国7月美国PCE物价指数环比下跌0.1%（预期+0.1%），也是2020年4月以来首度出现环比下跌。与去年同期相比，PCE物价指数上升6.3%，较前一个月6.8%有所好转，去除能源、食品的核心PCE物价指数环比上升0.1%，同比上升4.6%，略低于4.7%的预期，但仍然远超美联储2%的政策目标。7月PCE数据发布后，市场情绪一度得到明显提振，股指期货盘前直线拉涨，不过鲍威尔今天的鹰派发言再度给市场浇了一盆冷水。
图源：路透社
附：签署中美审计监管合作协议有何意义？中国证监会回应
8月26日，中国证监会官网发布中国证监会有关负责人就签署中美审计监管合作协议答记者问。具体内容如下：
1.问：签署中美审计监管合作协议的意义是什么？
答：签署中美审计监管合作协议，是双方在解决中美审计监管合作问题上迈出的重要一步，为双方依法对共同监管范围内的会计师事务所开展日常检查和执法合作建立了监管合作机制，为下一步双方在符合各自法律规定和监管要求的前提下对等、高效开展合作奠定了基础，符合资本市场监管合作的国际通行做法。中美双方开展审计监管合作，对于提高会计师事务所执业质量、保护投资者合法权益具有积极意义，也有助于为企业依法依规开展跨境上市活动营造良好的监管环境。
2.问：中美审计监管合作协议的主要内容是什么？
答：此次签署的中美审计监管合作协议，是在双方2013年执法合作谅解备忘录及2016年试点检查合作备忘录的基础上，根据双方国内法律法规和监管要求，参照相关国际通行做法，总结以往双方合作经验，经过反复磋商达成的。合作协议主要就双方对相关会计师事务所合作开展日常检查与执法调查作出了具体安排，约定了合作目的、合作范围、合作形式、信息使用、特定数据保护等重要事项。
合作协议包括以下重点内容：一是确立对等原则。协议条款对双方具有同等约束力。中美双方均可依据法定职责，对另一方辖区内相关事务所开展检查和调查，被请求方应在法律允许范围内尽力提供充分协助。二是明确合作范围。合作协议范围包括协助对方开展对相关事务所的检查和调查。其中，中方提供协助的范围也涉及部分为中概股提供审计服务、且审计底稿存放在内地的香港事务所。三是明确协作方式。双方将提前就检查和调查活动计划进行沟通协调，美方须通过中方监管部门获取审计底稿等文件，在中方参与和协助下对会计师事务所相关人员开展访谈和问询。
3.问：开展跨境审计监管合作的目的是什么？
答：企业在资本市场发行证券和上市，应定期公开发布财务报告，为投资者知情决策提供信息。各国法律法规均要求会计师事务所对相关财务报告进行审计，并要求监管机构对相关会计师事务所进行监管，以确保其依法依规履行好“守门人”职责，提高资本市场信息披露质量，维护投资者合法权益。
在企业跨境上市的情形下，为这些企业提供审计服务的本地会计师事务所一般需要在上市地注册，并接受上市地监管部门的监管。由于这些事务所可能遍布全球各地，上市地监管部门为对它们实施监管，必须通过与相关事务所本地的监管机构建立合作机制，开展跨境监管合作，这是全球资本市场的通行做法。如不能有效开展跨境审计监管合作，就难以确信相关事务所审计工作是否符合监管要求，相关上市公司财报质量就缺少一层保障，会引发投资者质疑，甚至根据上市地法律法规，相关公司证券无法继续在该地上市交易。
随着中国资本市场双向开放逐步深化，企业跨境上市和会计师事务所跨境展业日益频繁，目前，有超过200家中国公司在美国资本市场上市，有30余家中国境内会计师事务所在PCAOB注册，能够为在美上市的中国公司提供审计服务。PCAOB为履行对上述事务所的审计监管职责，需要与中国监管部门建立合作关系，实施跨境监管合作。同样，中国监管机构有需要对自身监管范围内的美国会计师事务所实施审计监管的，也要通过监管合作机制进行。这是国际惯例，双方都需要这个机制。保留中概股在美上市，对投资者有利，对上市公司有利，对中美双方都有利，是一种多赢的制度安排。这是双方能够坐下来谈判并达成协议的一个重要基础。
4.问：审计工作底稿在跨境审计监管合作中的作用是什么？
答：对会计师事务所开展监管，必然涉及到审计工作底稿。以日常检查为例，监管机构除检查会计师事务所内部控制体系外，还需要抽查部分上市公司的审计工作底稿，以检验事务所的工作质量。审计工作底稿是事务所开展审计过程中，对其制定的审计计划、实施的审计程序、获取的相关审计证据，以及得出的审计结论等所作的“工作记录”。审计工作底稿的主要功能是记载审计师是否依照审计准则尽职尽责地验证企业收入支出等财务信息准确性，因此一般并不包括国家秘密、个人隐私或企业底层数据等敏感信息。
需要说明的是，审计监管的直接对象是会计师事务所，而非其审计的上市公司。从跨境审计监管合作的国际实践看，上市地监管机构一般每年抽选部分会计师事务所进行检查，并在受检事务所审计的上市公司中抽查有代表性或有潜在审计质量风险的审计项目加以验证，以评估事务所的审计工作质量。对于中美审计监管合作而言，也是如此，无须每年检查全部在美上市公司审计项目。
5.问：在合作协议框架下，审计工作底稿如含有一些敏感信息，能否得到必要的保护？
答：近年来，我国数据安全法、个人信息保护法等信息安全相关法律法规陆续施行，相关市场主体的信息安全责任更加明确，操作上更加有章可循。企业无论上市与否，都有义务严格遵守本国法律法规。
近期中国证监会等部门完善了境外上市相关保密和档案管理规定，对规范审计工作底稿信息安全管理提出明确要求，进一步落实了上市公司信息安全的主体责任，同时为上市企业和会计师事务所依法依规保管和处理涉密敏感信息提供了更加细化和可执行的指引，有助于在满足会计审计要求的前提下做好底稿编制工作，并依法保护相关信息安全。
中美审计监管合作协议将双方对相关会计师事务所的检查和调查活动纳入合作框架下开展，双方将充分做好事前沟通协调，美方须查看的审计工作底稿等文件通过中方监管机构协助调取并提供。同时，合作协议对于审计监管合作中可能涉及敏感信息的处理和使用作出了明确约定，针对个人信息等特定数据设置了专门的处理程序，为双方履行法定监管职责的同时保护相关信息安全提供了可行路径。
6.问：中美审计监管合作协议的达成是否意味着中概股自美退市的风险已经解除？
答：中美审计监管合作协议的签署标志着双方通过加强合作解决中概股审计监管问题迈出了关键一步，符合市场的期盼和预期。下一步双方将根据合作协议对相关会计师事务所合作开展日常检查与调查活动，并对合作效果作出客观评估。如果后续合作可以满足各自监管需求，则有望解决中概股审计监管问题，从而避免自美被动退市。我们期待与美方监管部门以专业务实的态度积极推进合作，共同努力实现积极的成果。(中新财经)
