用现金先还房贷还是先做投资？

有现金先还房贷还是先做投资？很多人会问这个问题。先还房贷吧，虽然心里踏实了，却觉得还掉这么低利息的贷款有点亏；先做投资吧，又觉得万一投资失败，那边还要还贷更不划算。其实比较好的答案是：先还掉贷款，然后再借出等额的资金来做投资。而这个解决方案中最关键的一点是怎样做这个投资。

之所以要先还再借，是因为只有这样借贷的利息才可以用来抵扣收入，不仅可以抵扣投资的收入，也可以用来抵扣任何收入。如果不还房贷而直接投资，那么房贷和投资就是两件独立而没有关联的事，贷款的利息也就不能用来抵扣任何收入。不过，再借出来的资金只能用来进行投资，尤其是能够产生一些固定收益的投资，如果是借出来消费的话就不能用利息抵扣收入了。

这个解决方案在税务上非常有利，但在投资方面的关键就是稳定的收益，所以不能借钱后去做风险高的投资。怎样才能做到稳定的收益呢？

首先是投资要有稳定的现金流，也就是说每个月能够派出稳定的现金用来支付贷款的利息。所以一般的股票或者收益很低的债券并不适合，应该考虑稳定而又收益较高的其他投资方式，例如商业贷款或者商业房地产租赁。

其次就是要注意投资的风险控制。因为有贷款利息这个固定的成本，所以风险控制显得尤其重要。一般投资在市场不好的时候至少可以等，而借贷投资的等待成本就比较高了。这可以通过投资类别的分散来实现，找一个深刻理解风险控制的投资顾问也非常重要。

假设你有一栋价值100万的房子，目前还有50万贷款，贷款利息是3%。而你同时在银行有50万存款，存款利息1.25%，显然就这样放着每年亏损1.75%，很不合适的。而如果我们直接用这50万投资的话，贷款的3%利息就不能抵税了。

应该先将贷款还清，然后以房产为抵押重新借贷出50万，假设利息为3.5%（有不同的借贷方式，本平台将在后续文章中介绍）。然后我们将这50万投入到一个以商业贷款和商业房地产为主的投资组合中去，可以获得稳定的每月派发的6%派息，（具体的投资产品及回报可联络我们）。这样我们每月除了偿还贷款利息，还能获得大约2.5%的净收益，每年就是$6,250元，每月大约为$520元。