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近年来，按揭贷款欺诈的问题十分严峻，据Equifax的数据显示，近三年间，可疑的按揭贷款欺诈行为就增长了52%，这些行为对银行和金融企业影响非常严重。除了银行的借贷影响外，按揭保险公司也必须支付更多的赔偿金，导致每个人的保险费升高。另外，银行的贷款成本也会相应增加，从而会提高贷款成本。与此同时，加拿大政府也正在收紧房贷政策，银行贷款将会越来越难，所以市场上对民间贷款的需求会不断增加。说到民间房贷，不得不说到房贷投资公司(MIC，Mortgage Investment Corporation)。
MIC是1973年加拿大根据《所得税法》第130.1节设立的特许金融机构，拥有超过43年历史，其主要目的是吸纳投资并为不够条件获取银行贷款的借款人发放贷款。现在的市场上，有一种叫捆绑式的按揭贷款组合就深受大众青睐。这种贷款是将优质按揭和MIC的次级贷款相结合而成的。整个加拿大就有上百家MIC，这种公司募集投资者的资金，投资于多元化的房屋抵押组合上，并将收取的利息派发给投资者。金融机构监管办公室（OSFI）已声明这类捆绑式贷款并不违法，而捆绑式抵押贷款已存在相当长的一段时间，这种现象顺应了市场的规律。总的来说，MIC的贷款业务是银行业务的补充，弥补了市场需求的缺口。在房贷政策不断的改革下，MIC将越来越体现出其优势所在。
投资人十分受益。MIC的投资回报非常高，因为公司的毛利率一般在10%以上，所以能够给予投资人的利润空间比较大。而且投资人作为贷款人（LENDER），有房屋抵押贷款作为资金的保障，而且自由度比较大。
风险控制十分得当。对于已经进入平稳运营期的项目或业务，投资人常常可以用现金流作为风险控制的主要工具。同时，他们还能够通过房贷和股权的混合得到更高的回报率。对于正在开发的项目，除了用土地抵押，贷款人还可从借款人的信用调查、项目质量分析、负债率、第三方担保等控制风险。
信息披露十分给力。在MIC实践中，管理者会花费很多精力在信息披露上。为了保障投资人的利益，并显自己“清白”，MIC通常会用第三方审计，并管理资金寸头、拨备坏账、应付赎回要求等。
现在，越来越多的华人也涉足于此行业。加拿大华人对民间投资和贷款的需求也在增加。MIC的发展关键还是在控制融资成本和风险上面。毕竟，市场需求摆在那里，MIC的道路还会越走越长。
固定收益 |保值增值 |安全稳定 |公开透明
电话：（604） 285-0988
邮箱：info@canbankmic.com
网址：www.canbankmic.com
作者简介：Sharon Tsui，加银房贷投资公司营销行政经理&数据分析员，曾从事银行、会计、市场分析等职务。毕业于UFV，金融数学与数据分析教育背景，修读营销和计算机信息。
本文发布于： 2017-1-23 12:03
